牧川：私人资本办银行、地下银行合法化是饮鸩止渴

最近，关于民营资本进入金融领域的呼声愈来愈高，许多官员、学者要求打破国有银行的垄断地位，让地下银行合法化。他们认为民营资本参与金融、银行业务，有助于解决民企融资难问题。他们宣称要将温州地区民间信贷的“成功”经验在全国立即推广。

笔者认为，打破国有银行垄断，将私人资本引入金融领域，并不是解决民企（私营企业）融资难问题的根本路子。如果再进一步，让地下银行合法化，让私人资本开银行，则还很可能还会引出一系列问题。

1、地下银行的高利息贷款，很难解决民企融资难问题

众所周知，民间存在着广泛的信贷业务。民间信贷一般分为两类：

第一类是亲戚朋友熟人的贷款，这类贷款利息比银行稍微高一些；

第二类是地下银行贷款，利息高出国有银行很多，温州地区许多地下银行贷款利息达到70%。地下银行中，相当一部分是黑社会运作模式，利息更高，左手高利贷，右手黑社会。

一般的亲戚朋友熟人的贷款模式，虽然总体数额比较大，但是因为非常分散，远未形成规模经营模式，所以暂不予讨论。我们主要讨论地下银行的信贷模式。

地下银行的贷款利息普遍比较高，比国有银行的贷款利息高很多。现在的地下银行合法化之后，利息肯定还是要比国有银行高很多。这样高的贷款利息，民营企业很难负担的起，实体经济很难健康发展。

如此一来民企的做法便是，要么不从地下银行贷款，要么贷款去做投机赌博的虚拟经济，真正用地下银行贷款去发展实业的人其实很少很少。

2、大规模的地下银行高利息贷款，损害国家的实体经济

大规模的地下银行信贷业务，对国家实体经济很不利。如果将其合法化，对国家实体经济的损害将更大。

温州地区在改革开放初期，因为小商品经济的大发展，积累了大量资金和财富。大量闲散资金的积累，逐渐又诞生了地下银行。但是地下银行的发展，并没有促成温州地区实体经济的大发展、高科技的大发展。实体经济太不赚钱，地下银行贷款又太高，因此便导致大量资金投资于房地产、股市等投机赌博市场。温州炒房团能够闻名于世，温州炒房团能够获得全国人民的骂名，原因就在于温州地下银行的发达。

但是，银行、金融体系的真正目的是服务于实体经济，促使实体经济、产业、高科技大发展，而不是搞投机赌博的虚拟经济市场，不是房地产泡沫，不是危害社会。

去年，温州地区民间信贷资金链断裂。很多投机于房地产等领域的利益集团要挟要撤资，借此要求国有银行给他们提供大规模的信贷和流动资金。后来温家宝总理不得不带着央行行长周小川去温州，注入巨额资金“救市”。这个例子说明什么？

说明地下银行根本靠不住！

3、地下银行合法化之后，将会带来国内金融和老百姓生活的大动荡

目前，地下银行的管理措施非常混乱、不完善。很多地下银行甚至是黑社会模式，左手高利贷，右手黑社会。除此之外，还有类似吴英案件的非法集资、骗贷行为。

要想把这样的地下银行业务合法化，并且不影响社会稳定，谈何容易？国家之所以能够管好国有银行，是因为国家是国有银行的主人，可以从人事、制度等各个方面，从内部管理国有银行。而地下银行并不属于国家，将其合法化之后，却只能从外部对其进行管理。如何才能将地下银行管理的和国有银行一样规范？这要花多大力气？

合法化之后的地下银行，因为其存款利息比较高，很可能吸引大量老百姓的存款。谁能保障合法化之后的地下银行一定有信誉？一旦发生类似吴英案件的更大的事故，如何保障百万、千万、亿万老百姓的利益？

另外，国内金融市场很可能将愈来愈动荡。民间借贷的利率相对较高，一些企业、个人很可能从银行获得贷款，而后又转入合法化之后的地下银行，从而赚取差价。一些银行内部人员也可能会与合法化之后的地下银行勾结起来。如此一来，国家的宏观经济调控将愈发艰难。

所以，与其花大力气规范民间信贷业务，将其合法化，却还得不到理想效果，还不如花大力气扩大国有银行、金融机构的贷款种类、模式、规模，有针对性的加大涉农、实体经济、高科技产业贷款力度。

4、外资将借道合法化之后的地下银行，操控中国的金融

若是私人资本开办银行。那么很快，外资就可以通过民营企业等各种渠道，控制中国的金融领域。中国的金融将更为动荡。

这并不是什么想象。最近几十年的事例已经清楚表明这一点。国务院发展研究中心的报告，在中国已开放的产业中，每个产业中，排名前5位的企业几乎都由外资控制；中国28个主要产业中，外资在21个产业中拥有多数资产控制权；在39个工业行业中，外资在23个行业中占优势地位。

每一次我们的产业被控制，都是这样一个步骤，首先是把国有资本或者国有资本经营的领域交给国内私人资本，继而国内私人资本又抵不住外资的强攻和分化瓦解，将财富交给外资。

5、用法律保障私人资本开银行，获取比国有银行更高的利润率和暴利，是否合适？

外界对国有银行的暴利批评非常多。2011年，中国银行业金融机构的总资产达到113.28万亿元，商业银行净利润达到10412亿元。银行利润70%以上来源于利差，且旱涝保收。笔者以为这些批评很对。

但是要解决国有银行的暴利问题，并不在于引入地下银行，让类似温州炒房团之类的私人银行机构去割据国有银行的势力范围，让私人银行去赚取暴利。私人银行的存款利息、贷款利息一般都比国有银行要高，他的存款与贷款利息差很可能也比国有银行高，如此一来它的利润率暴利水平则更高。

要解决国有银行的暴利问题，其实应该是国有银行利润的大部分上缴国家财政，国家财政再拿出来支持教育、医疗、基础社会建设等社会保障和社会服务领域。这才是真正为人民服务！

类似温州炒房团之类的地下银行、私人银行是很难为人民服务的！

6、现有的国有金融机构还有很大潜力拓宽贷款渠道，解决农民、中小企业融资难问题

目前的民营企业贷款难问题、农民贷款难问题，主要是国有银行、国有金融机构的操作措施不当问题，这些都是行政问题、管理问题。管理措施、操作措施不当，应该去改革这些措施，而不是颠覆中国现有的国有银行和金融体制。现有体制内，还有很多渠道可以拓宽，解决民企、农民的融资问题。

以重庆为例。重庆在探索民营企业贷款难问题时，有很多了不起的创见。为了提高农民和中小企业、微型企业的收入，重庆大力发展信贷业务。如今，重庆农商行70%以上的贷款，是涉农贷款、个人贷款和中小企业贷款。

在其它地区国有银行大幅减少农村贷款的时候，重庆反其道而行。截至2011年9月末，重庆市四家主要的涉农银行的涉农贷款余额合计1517.19亿元。重庆农商行最为显著，其前身是重庆农村信用社，一度危机重重，2008年6月成功改制为重庆农商行，成为全国注册资本金最大的农村商业银行，涉农贷款比例大幅增加，截止2011年11月，贷款余额达到了604亿，占其全部贷款余额的42%。

为解决中小企业、微型企业融资难问题，重庆发展了银行之外的贷款渠道。重庆以国资为主导建立了一批担保公司、租赁公司。另外还专门组建国有小额信贷公司，专门为工商企业产业链上非公企业提供小额信贷服务。国有小额信贷公司利率大大低于市场其他小贷公司。国有小贷公司的出现，促进了小贷市场的规范。

2008年，受金融危机影响，重庆工业企业亏损面达16%，而且有2%到3%的中小企业有倒闭的风险。重庆打出组合拳破解融资难题，其中包括注资10亿元，使重庆三峡库区产业担保公司增资到30亿元；再注册两个资本金分别为50亿元、30亿元的金融租赁公司，为中小企业撬动600亿元到800亿元的资金。做担保公司是为他人做嫁衣，民营企业一般不愿意做，重庆就让国有企业去主动承担这个责任。

因为采取了贷款优惠、税收优惠，以及其它一系列措施（国企产业链、技术链的带动，基础设施的改善，公共服务的改善等等措施），重庆市的民营经济取得了很大发展。民营经济占GDP比重由直辖市之初的26%上升到了2009年的60%。

针对“十二五”建设，为实现“共同富裕”、“国进民进”，为解决中小企业融资难问题，重庆国资委又提出，在“十二五”期间，市属国有或国有控股金融机构，加大对非公企业的金融支持，年均支持融资800亿元以上。

从以上内容我们可以看出，现有的国有金融机构，还有很大的潜力可以挖掘，从而解决民企、农民的融资渠道问题。