张捷:中国的隐秘增持之路

2013-04-16 15:21 作者:张捷 我要评论(0)

核心提示:中国可通过非央行金融机构在国际黄金市场上逐步地增持黄金,新增持的黄金要运回国内持有,最后转化为央行黄金储备,以黄金储备等多种形式的信用来支撑中国的人民币,支撑人民币的国际化。

除非中国与美国发生直接军事对抗或经济制裁,在美联储保存的中国黄金储备的安全性问题应该不大,因此,问题的关键点不在安全而在我们要有市场干预能力,影响信用的手段。

回运黄金难度大

对于中国黄金存储在美联储的风险是可以暂时搁置的,因为与中国的外汇储备相比,我们持有外汇储备的风险大于存放在美联储的黄金!因为无论购买国债还是存放在美国的金融体系,美国等国可能出现集体违约,西方国家集体违约就不叫违约而叫做危机了。存放在金融体系内的现金则更危险,西方的银行是可以破产的,像雷曼这样大的企业也会破产。因此风险要相对地看而不是绝对地看,黄金问题要从博弈世界信用体系的角度去看。因此黄金是否需要存放在中国,更多地要从信用层面进行考虑。

中国央行是搞“池子”论的,这个“池子”也需要黄金,在全球信用博弈的层面考虑,中国发展自己的黄金储备非常必要,但必须要有比德国更好的策略。美国已经妖魔化中国的崛起,如果中国再要运回黄金则必然与美国发生巨大的冲突。中国当初把黄金运往美国,也是为了进一步改革开放和美国解除经济制裁,现在要拿回黄金会被引申为重大的政治信号。中国对此的政策可以观望,中国完全可以看德国的结果再考虑美联储的黄金,中国没有必要在此卷入风波火中取栗,只要中国参与,西方国家就可能把矛头转而指向中国而不问始作俑者德国,这里他们是有亲疏的。

增持黄金转化为储备

不过中国可以使用增加的外汇储备不断地买入黄金,在欧美央行不断出租黄金和做空黄金的背景下,中国可以逐月一笔笔地买进这些黄金进行持有,新买入的黄金不断地运回国内储备,而且最好是先通过国内的金融机构而不是央行买入,再制造国内黄金期货市场大量多单仓位,产生被民间逼迫买入的假象封住国际舆论的嘴。买入黄金以后到国内交割黄金期货,逐步积累起一定的黄金储备在国有核心金融机构手中,最后再由央行在国内进行收储。就如西方央行以黄金租赁来做空黄金的暗度陈仓一样,中国也需要及时地秘密收储全球黄金,来一个针锋相对的兵不厌诈。

中国在世界各国央行秘密出租黄金做空黄金维持印钞过程的时候,以盈余的外汇储备采购黄金应当是非常好的时机。在黄金租赁业务诞生后就是世界做空黄金的10年,在后来的大宗商品牛市当中就是黄金租赁的空方买回黄金的周期,2008年以后世界黄金价格波动,市场上黄金做空应当是又开始了,尤其是黄金从1900美金跌落的时候,美国等西方国家不断地货币量化宽松,但黄金的走势与之相悖,西方主力机构或央行有人卖空黄金是大概率事件,中国此时吃进黄金,到货币危机爆发和他们要补仓的时候,世界黄金价格必然暴涨,如上世纪80年代前后那样的巨幅波动也是很可能的,因此中国此时购买黄金是有巨大的机会的,可以对冲世界货币危机的风险。

中国持有大量黄金,中国暗中做多黄金,是对抗发达国家量化宽松给货币注水的有力手段,中国持有黄金数量的不断增加,则会让他们不能做空黄金,继续印钞将产生巨大的顾忌,这是在西方金融强权下保护中国外储财富的有效手段。

中国的GDP和外汇储备已经超过德国,我们能够实际控制的黄金数量最低限度应当不低于德国的黄金储备水平。以当今黄金每盎司1700美元不到的价格,一吨黄金就是5000万美元,黄金涨到每盎司2500美元左右,一吨黄金也就是7500万美元,如果中国吃进一万吨,外汇的花费只不过是不到8000亿美元,但这个数量则是全球可流通黄金的30%左右,就要成为世界市场的主宰了,这样的低成本吃进海量黄金,只有在世界做空黄金的时候才有可能,否则你买入一万吨黄金价格要上天的!中国目前外汇储备3.3万亿美元,在美联储0.25%的利率下,买美国国债的收益率甚至还低于美联储利率,基本收益率很低,购买黄金是合算和时机恰当的。

中国当前央行的货币发行80%以上都是外汇占款,在美元等外汇出现贬值的时候是要被迫人民币购买力贬值和波动的,这也是我们前些年被输入通胀的原因,中国如果大量购买黄金,未来则可以选择让人民币的价值有黄金的支撑,大量购买黄金以后,这些黄金是人民币的信用支持,而现在人民币的国际信用实际是依靠央行的外汇储备支持的,外汇储备实际上是外国的国家信用而非中国的。中国的人民币的信用支持,不仅仅要买黄金,也要买中国的国债、政府债、核心企业债,要买中国的土地,要买中国特有的资源稀土、钨、锑等,但能够到国际上流通支持中国人民币输出和海外战略的,除了外汇只有黄金等贵金属更恰当。

不要说金本位有什么问题,以外汇占款发行货币的外汇本位更有问题,中国的人民币要走向海外,国家要富强,如果人民币的发行还要被绑定在美元之上,则人民币与很多所谓的国际化货币国家的货币本质上是一样的,就是美元的代理货币,根本无法与美元比信用。被美元绑定的人民币进行国际化就是伪国际化,就如被联动汇率钉死的号称可以国际自由兑换的港币一样。

请支持独立网站,转载请注明本文链接:http://www.m4.cn/mag/hqcj/2013-04/1205716.shtml

四月网声明:专栏作者观点,不代表本站立场。

文章来源:环球财经 | 责任编辑:魅影

顶踩排行榜 打印本文

关键词:黄金市场 黄金租赁 人民币国际化 金融战 货币战争

用户名: 快速登录 注册
array(16) { [0]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221173) ["icon"]=> string(5) "blank" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(54) "于时语:中国崛起催生一个“大美国”?" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221173.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(0) "" ["time"]=> int(1387886340) } [1]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221169) ["icon"]=> string(5) "blank" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(51) "奚旭初:狗当行长也赚钱折射银行暴利" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221169.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(258) "即使让小狗当行长也照样赚钱的银行,是因为赚钱太易。银行已变成了高速公路,把存款和贷款两头堵上,钱只要从银行一经过,银行就坐地收费。高速公路收费的理由是还贷,而银行则是净赚。" ["time"]=> int(1387881249) } [2]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221156) ["icon"]=> string(5) "blank" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(42) "书记母亲捡的不是垃圾是寂寞?" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221156.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(0) "" ["time"]=> int(1387877555) } [3]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221122) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(48) "乔磊:美国人养儿为何不是为了防老" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221122.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(270) "这里最关键的区分是老人愿意为子女看孩子和有责任为子女看孩子是两个概念,美国老人不替子女看孩子并不是撒手不管,看着子女有困难也不搭不理,而是不会将子女养育下一代的责任硬拉到自己身上。" ["time"]=> int(1387869352) } [4]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221121) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(48) "米亚:为什么还要对蓝洁瑛紧抓不放" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221121.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(282) "在我们的社会里,一个人一旦“发了疯”,似乎就不再具备本应永远存在、被尊重和珍视的人格。人总要通过他人的疯癫,来确认自己的正常。可当这种“确认”背后是商业的无情和残忍时,我们该不该喊“停”?" ["time"]=> int(1387869302) } [5]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221120) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(48) "公务用车费为零?靓媳妇更该见公婆" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221120.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(270) "江湖庙堂之所以齐声要求降低“三公”经费,目的只是为了减少浪费、避免腐败,该花的钱还得花、该使用的公车还得使用,那种影响公务活动正常开展、哗众取宠的“省钱攻略”无疑与此目的背道而驰。" ["time"]=> int(1387869179) } [6]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221119) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(51) "晓岸:中国外交打造新理念,倾斜周边" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221119.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(231) "新一届政府光彩夺目的外交是人们回顾、总结中国之变的重要着眼点。新团队、新理念、新行动、新布局、新姿态,都诉说着中国在全面深化改革新阶段对世界的期许和要求。" ["time"]=> int(1387868978) } [7]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221118) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(63) "瞿亮:“安保三箭”背离了战后日本的和平原则" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221118.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(264) "日本做一个对经济、文化有着积极贡献的国家,比它走军事政治大国路线对于世界的贡献要大得多。希望而今日本的领导者们在为时过晚之前改变他们的选择,明白经济力量、文化实力比军事更重要。" ["time"]=> int(1387868862) } [8]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221117) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(60) "肖华:存在生产垄断,疫苗偶合症就不是偶然" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221117.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(246) "我国很多疫苗都存在着很大程度的垄断,统一价格,分片而治,根本谈不上优胜劣汰。所以造成了有的厂家生产的疫苗一支独大。一旦出现问题暂停,那么市场上就不得不出现疫苗短缺。" ["time"]=> int(1387868770) } [9]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221109) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(62) "李远航:2014奥巴马春天将访华 金正恩何时来?" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221109.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(220) "至于分析奥巴马2014访华所探讨的话题,自然与“新型大国关系”有关,同时双方还会在彼此关注的国际话题上努力寻求共同点,以期达到双方国家利益的共振与契合。" ["time"]=> int(1387865783) } [10]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221108) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(57) "老海:金正恩已被崔龙海挟持成了木傀儡?" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221108.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(0) "" ["time"]=> int(1387865647) } [11]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221108) ["icon"]=> string(5) "blank" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(57) "老海:金正恩已被崔龙海挟持成了木傀儡?" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221108.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(0) "" ["time"]=> int(1387865647) } [12]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221066) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(42) "否定毛泽东,少数人的幼稚狂想" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221066.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(372) "毛泽东领导中共和中国人民实现了一场翻天覆地的大革命,它给国家带来的变化堪称是几个世纪以来最深刻的,而且这种变化的后续放大效应至今仍在发酵。现在中国国内不具备可以用来否定毛、令人信服的历史及现实依据,全盘否定和全盘肯定的声音一样,往往是高度情绪化的。" ["time"]=> int(1387811177) } [13]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1220504) ["icon"]=> string(5) "blank" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(51) "四月网评论:美印价值观外交不堪一击" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1220504.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(390) "美国警方抓捕印度女性副领事科布拉加德一事,却引起巨大的外交风波。此事发生后,成为印度媒体关注的焦点。印度公众发起大规模的抗议示威,印度警方用推土机推掉了美国驻印大使馆门前的路障。从印度官方和民间对这一事件的态度看,似乎印度人并不是把美国当作盟友,而是当作敌人。" ["time"]=> int(1387705740) } [14]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1221066) ["icon"]=> string(5) "blank" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(42) "否定毛泽东,少数人的幼稚狂想" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1221066.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(372) "毛泽东领导中共和中国人民实现了一场翻天覆地的大革命,它给国家带来的变化堪称是几个世纪以来最深刻的,而且这种变化的后续放大效应至今仍在发酵。现在中国国内不具备可以用来否定毛、令人信服的历史及现实依据,全盘否定和全盘肯定的声音一样,往往是高度情绪化的。" ["time"]=> int(1387811177) } [15]=> array(11) { ["contentid"]=> int(1220595) ["icon"]=> string(0) "" ["iconsrc"]=> string(0) "" ["title"]=> string(51) "然玉:边缘游走的快递业早有致命基因" ["color"]=> string(0) "" ["url"]=> string(42) "http://opinion.m4.cn/2013-12/1220595.shtml" ["subtitle"]=> string(0) "" ["suburl"]=> string(0) "" ["thumb"]=> string(0) "" ["description"]=> string(0) "" ["time"]=> int(1387783852) } }

于时语:中国崛起催生一个“大美国”?

1韩国人拟申请茶道为世界文化遗产 日网友评
2令计划被中央调查 日网友评论
3德国称高铁改变中国 日网友评论
4澳门回归15周年 唱《七子之歌》的小女孩长
5诺奖得主施蒂格利茨:中国世纪从2015年开始
6美媒:中国“失败者”为何能在国外娶到漂亮
7相比印度,中国有哪些优势?
8令计划正接受组织调查
9普京:柏林墙倒了,新的墙竖立起来了
10现代丝绸之路:世界最长列车路线
11美国不再是世界上最胖的发达国家
12在发现女高中生全裸遗体的现场,警察边笑边
13正在进行艰苦训练的哈萨克斯坦军队
14文扬:美古关系正常化,哪些中国人应醒来
15常洛闻:占中后盘点香港的反对派到底是谁?
16令计划涉嫌严重违纪正接受组织调查
17韩网友不满:延边逮捕韩国籍美国救援活动家
18世行报告再为中国高铁点赞:旅客发送量5年
19中国人斥豪资购美国房产
20圣诞节产自中国义乌小作坊 网友指责血汗工
1安徽一饭店称“日本人与狗禁止入内”日网友
2吕忠国:中纪委突击山东“老虎”王敏警示谁
3香港、“黑天鹅效应”与十年后的中国
4韩国人拟申请茶道为世界文化遗产 日网友评
5令计划被中央调查 日网友评论
6石原:最想要和中国打仗并取胜! 日网友评
7卢布暴跌 日网友评论
8庆祝澳门回归15周年 日网友评论
9边芹:鲁宾逊与星期五
10中国神话剧似日本漫画 日网友评论
11阿富汗“李小龙转世”传播正能量
12约30万妇女死于日军蹂躏 日网友评论
13达赖喇嘛说,英国需要中国的资金
14老外吐槽:中国移动互联网的月亮比较圆
15德国称高铁改变中国 日网友评论
16美网友热议印度相比中国的各种优势
17“中国人才是聪明人”网友夸赞中国开拓东欧
18印媒:中国军队进入“印度领土”支持其平民
19澳门回归15周年 唱《七子之歌》的小女孩长
20朴槿惠:芮成钢!人生在世,只求心安理得就
1阳和平:吸引母亲的是中国革命 而非中国
2美国暗笑:新式毒品已让中国上瘾
3《解放军报》批《南方周末》脑残
4日网友评论世界最贫穷的48个国家
5日网民看中国动漫 为什么中国动画超越不了
6梁振英: 对“占领运动” 港市民已忍无可忍
7美国人热议中国开启的南水北调中线工程
8“现代奴隶”3500万 日网友讽刺中国
9宋鲁郑:如何理解新中国的巨大成就?
10中韩海底隧道在韩提上议会 日网友挖苦
11媒体:消息称军中另一只“大老虎”被查
12中国:七名学生涉分裂国家罪受审
13卡梅伦力挺占中,英国网友都看不下去了
14天安门广场:中国政治的晴雨表
15围绕香港问题中国对英强硬 日网友说
16安徽一饭店称“日本人与狗禁止入内”日网友
17中国禁止英议员团入境香港
18台北新市长柯文哲:爱谈毛泽东 追《北平无
19重播三千遍的《西游记》,多的是你不知道的
20中国高铁实现100%中国制造